개미들의 무덤 ‘공매도’, 세력들은 어떻게 주가가 떨어질 때 거액의 돈을 벌까?

기울어진 운동장의 비밀: 주가가 떨어져야 거액을 버는 역발상 메커니즘

일반적인 개인 투자자들에게 주가 하락은 계좌의 자산을 갉아먹는 재앙이자 공포의 대상입니다.

없는 주식을 팔아 돈을 번다? 공매도 작동 방식의 3단계 비밀

공매도의 한자 뜻은 빌 공(空) 자에 매도할 매(賣) 자를 씁니다. 말 그대로 ‘없는 주식을 판다’는 의미입니다.

주식을 가지고 있지도 않으면서 어떻게 먼저 팔아서 수익을 내는지, 그 마법 같은 3단계 프로세스를 쉽게 풀어드리겠습니다.

1. 주식 빌려오기 (차입 단계)

세력들은 주가가 고평가되어 향후 폭락할 것이 확실시되는 기업을 타겟으로 삼습니다.

그리고 주식을 대량으로 보유하고 있는 국민연금이나 대형 자산운용사 등에게 일정한 수수료를 주고 주식을 빌려옵니다.

이를 금융 전문 용어로 ‘대차거래’라고 부릅니다.

2. 먼저 비싸게 팔기 (매도 단계)

현재 주가가 10만 원인 종목의 주식을 빌려오자마자 시장에 10만 원에 전부 내다 팝니다.

세력의 계좌에는 주식은 없고, 주식을 판 현금 10만 원이 입금됩니다.

대신 나중에 주식으로 그대로 갚아야 할 의무(숏 포지션)만 남게 됩니다.

3. 싸게 사서 갚기 (숏커버링 및 청산 단계)

세력들의 예상대로 주가가 반토막이 나 대폭락하며 5만 원까지 추락합니다.

이때 세력들은 시장에서 5만 원에 주식을 다시 매수합니다.

이 행위를 숏커버링(Short Covering)이라고 합니다.

5만 원에 산 주식을 원래 주인에게 갚아주면 의무는 끝이 나고, 처음에 10만 원에 팔았던 돈과의 차액인 **5만 원이 고스란히 세력의 확정 수익**이 됩니다.

세력들의 공매도 폭격을 피하고 역이용하는 3가지 실전 루틴

공매도는 막강한 자본력을 지닌 기관과 외국인의 전유물에 가깝기 때문에 개인 투자자에게 불리한 것은 사실입니다.

하지만 이들의 생리를 역으로 파악하면 깡통 계좌를 막는 방패이자, 급등의 타점을 잡는 강력한 무기가 됩니다.

1. 고공 행진 주가와 ‘공매도 잔고’ 급증 종목 피하기

어떤 종목이 호재 뉴스를 띄우며 급등하는데, HTS 상에서 ‘공매도 잔고 수량’과 ‘대차잔고’가 동시에 폭발적으로 늘어난다면 이는 세력들이 대규모 하락 폭격을 준비하고 있다는 가장 명확한 시그널입니다.

주린이 무한루프 심리학에서 언급한 FOMO에 눈이 멀어 이런 종목에 추격 매수로 진입했다가는 대주주 지분 매도 공시와 공매도 폭탄을 동시에 맞고 설거지를 당하게 됩니다.

2. ‘숏스퀴즈(Short Squeeze)’ 폭등 타점 역이용하기

공매도는 주가가 떨어져야 돈을 벌지만, 반대로 주가가 예상치 못하게 폭등하면 세력들은 엄청난 손실을 입게 됩니다.

빌린 주식의 가치가 오르면 증권사로부터 담보 부족 경고를 받기 때문입니다.

이 고통을 견디지 못한 공매도 세력들이 손실을 확정 짓고 빌린 주식을 갚기 위해 시장에서 주식을 미친 듯이 사들이는 현상을 숏스퀴즈라고 합니다.

공매도 잔고가 매우 높은 종목이 전고점을 돌파하며 주식 거래량 분석 기초의 대량 수급을 동반할 때, 이 숏스퀴즈 매커니즘을 이용하면 상상을 초월하는 초급등 랠리에 탑승해 단기 극대화 수익을 챙길 수 있습니다.

3. 안전지대 포트폴리오로의 유기적 헷지

공매도 세력들의 장난질과 거시경제 폭락장의 변동성에서 내 멘탈을 완전히 자유롭게 차단하고 싶다면, 자산의 일부를 수수료가 낮은 비과세 금 투자 방법이나 안정적인 채권형 자산으로 무조건 헷지해 두어야 합니다.